RADNOR, Pa. og SCHWABMÜNCHEN, Tyskland, 12. april 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), en førende global udbyder af missionskritiske produkter og tjenester til kunder inden for biovidenskab og avancerede teknologier og anvendte teknologier Materials Industries, meddelte i dag, at de har indgået en endelig aftale om at erhverve privatejede Ritter GmbH og dets tilknyttede virksomheder i en kontant transaktion med en forhåndskøbspris på ca. opnå fremtidige milepæle i virksomhedens præstationer.
Med hovedkontor i Schwabmünchen, Tyskland, er Ritter den hurtigst voksende producent af højkvalitets forbrugsstoffer til robot- og væskehåndtering, inklusive ledende spidser, der er konstrueret efter strenge standarder.Disse missionskritiske forbrugsvarer bruges i en række forskellige molekylære screenings- og diagnostiske applikationer, herunder real-time polymerase chain reaction (PCR), ikke-molekylære assays såsom immunoassays, nye high-throughput in vitro diagnostics (IVD) teknologier inklusive næste generation sekventering og som en del af lægemiddelopdagelse og kliniske forsøgstest i farma- og bioteknologiske applikationer.Samlet repræsenterer disse applikationer et næsten $7 milliarder adresserbart marked med attraktivt langsigtet vækstpotentiale.
Ritters højpræcisionsproduktionsfodaftryk omfatter 40.000 kvadratmeter specialiseret produktionsareal og 6.000 kvadratmeter ISO klasse 8 renrum, der giver betydelig kapacitet til fortsat vækst.Meget af Ritters nuværende forretning er fokuseret på at betjene udbydere af diagnostiske systemer og OEM'er til væskehåndtering.Den geografiske og kommercielle rækkevidde af Avantors førende globale kanal og dybe kundeadgang vil øge dets indtjeningspotentiale betydeligt og give bredere muligheder for eftermarked.
"Opkøbet af Ritter markerer det næste skridt i den igangværende transformation af Avantor," sagde Michael Stubblefield, President og CEO for Avantor."Kombinationen vil markant udvide vores proprietære tilbud til biofarma- og sundhedssektorens slutmarkeder og markant forbedre Avantors tilbud til kritiske laboratorieautomatiseringsarbejdsgange. Vores kombinerede forretninger deler også lignende karakteristika, herunder en meget tilbagevendende, specifikationsdrevet omsætningsprofil og en forbrugsgodsdrevet portefølje. af produkter produceret efter strenge standarder, der forbedrer vores unikke kundeværdiforslag."
"Denne foreslåede transaktion hjælper begge parter såvel som eksisterende og nye kunder," siger Johannes von Stauffenberg, administrerende direktør for Ritter."Avantors brede portefølje bruges af tusindvis af forskere og laboratorier i stort set alle stadier af de vigtigste forsknings-, udviklings- og produktionsaktiviteter. Vi er begejstrede for at kombinere vores højpræcisionsprodukter og state-of-the-art produktionskapacitet med Avantors globale rækkevidde og stærk passion for at opnå videnskabelige gennembrud."
Denne transaktion udnytter Avantors dokumenterede track record for M&A succes med transaktioner, der spænder i størrelse fra små tuck-ins til store, transformerende opkøb.Siden 2011 har virksomheden gennemført 40 transaktioner med succes, indsat mere end $8 milliarder i kapital og genereret langt over $350 millioner i EBITDA-synergier.
"Vi ser frem til at tilføje Ritters meget dygtige teammedlemmer i Tyskland og Slovenien til Avantor-familien," tilføjede Mr. Stubblefield."I lighed med Avantor betjener Ritter stærkt regulerede, specifikationsdrevne applikationer og er afhængig af en samarbejdsbaseret innovationsmodel for at betjene sine kunder. Begge virksomheder deler en stærk kultur af innovation og ekspertise, samt en klar forpligtelse til bæredygtighed."
Finansielle og afsluttende detaljer
Transaktionen forventes umiddelbart at have en positiv effekt på den justerede indtjening pr. aktie (EPS) ved lukning og forventes at forbedre Avantors omsætningsvækst og marginprofil.
Avantor forventer at finansiere transaktionen med alle kontanter med tilgængelige kontanter og brug af trinvise lån.Selskabet forventer, at dets justerede nettogearingsratio ved lukning vil tilnærme 4,1x nettogæld i forhold til proforma LTM justeret EBITDA, med hurtig nedgearing derefter.
Transaktionen forventes at blive gennemført i tredje kvartal af 2021 og er underlagt sædvanlige betingelser, herunder modtagelse af gældende myndighedsgodkendelser.
Rådgivere
Jefferies LLC og Centerview Partners LLC fungerer som finansielle rådgivere for Avantor, og Schilling, Zutt & Anschütz fungerer som juridisk rådgiver.Goldman Sachs Bank Europe SE og Carlsquare GmbH fungerer som finansielle rådgivere for Ritter, og Gleiss Lutz fungerer som juridisk rådgiver.Fuldt engageret finansiering af opkøbet er leveret af Citigroup Global Markets Inc.
Brug af ikke-GAAP finansielle mål
Ud over de finansielle mål, der er udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP), anvender vi visse ikke-GAAP finansielle mål, herunder justeret EPS og justeret EBITDA, som udelukker visse erhvervelsesrelaterede omkostninger, herunder gebyrer for salg af varebeholdninger omvurderet på overtagelsesdatoen og væsentlige transaktionsomkostninger;omstrukturering og andre omkostninger/indtægter;og amortisering af erhvervelsesrelaterede immaterielle aktiver.Justeret EPS udelukker også visse andre gevinster og tab, der enten er isolerede eller ikke kan forventes at opstå igen med nogen form for regelmæssighed eller forudsigelighed, skattemæssige hensættelser/fordele relateret til de tidligere poster, fordele fra fremførbare skattefradrag, virkningen af væsentlige skatterevisioner eller begivenheder og resultaterne af ophørte aktiviteter.Vi udelukker ovenstående elementer, fordi de er uden for vores normale drift og/eller, i visse tilfælde, er vanskelige at forudsige nøjagtigt for fremtidige perioder.Vi mener, at brugen af ikke-GAAP-mål hjælper investorer som en yderligere måde at analysere de underliggende tendenser i vores forretning konsekvent på tværs af de præsenterede perioder.Disse målinger bruges af vores ledelse af samme årsager.En kvantitativ afstemning af justeret EBITDA og justeret EPS til de tilsvarende GAAP-oplysninger er ikke givet, fordi de GAAP-mål, der udelukkes, er vanskelige at forudsige og primært er afhængige af fremtidige usikkerheder.Poster med fremtidig usikkerhed omfatter timing og omkostninger til fremtidige omstruktureringsaktiviteter, gebyrer i forbindelse med førtidspensionering af gæld, ændringer i skattesatser og andre engangsposter.
Konferenceopkald
Avantor afholder et telefonmøde for at diskutere transaktionen mandag den 12. april 2021 kl. 8:00 EDT.For at deltage via telefon skal du ringe (866) 211-4132 (indenlandsk) eller (647) 689-6615 (international) og bruge konferencekoden 8694890. Vi opfordrer deltagerne til at deltage 15-20 minutter før tid for at fuldføre registreringsprocessen.En live webcast af opkaldet kan tilgås på Investors-sektionen på vores hjemmeside, www.avantorsciences.com.Transaktionens pressemeddelelse og slides vil også blive offentliggjort på hjemmesiden.En genafspilning af opkaldet vil være tilgængelig på investorsektionen på webstedet under "Begivenheder og præsentationer" til og med den 12. maj 2021.
Om Avantor
Avantor®, en Fortune 500-virksomhed, er en førende global leverandør af missionskritiske produkter og tjenester til kunder inden for biofarma-, sundheds-, uddannelses- og regerings- og avancerede teknologier og anvendte materialer.Vores portefølje bruges i stort set alle stadier af de vigtigste forsknings-, udviklings- og produktionsaktiviteter i de industrier, vi betjener.Vores globale fodaftryk gør os i stand til at betjene mere end 225.000 kundesteder og giver os omfattende adgang til forskningslaboratorier og videnskabsmænd i mere end 180 lande.Vi sætter videnskaben i gang for at skabe en bedre verden.For mere information, besøg venligst www.avantorsciences.com.
Fremadrettede udsagn
Denne pressemeddelelse indeholder fremadrettede udsagn.Alle udsagn bortset fra udsagn om historiske kendsgerninger inkluderet i denne pressemeddelelse er fremadrettede udsagn.Fremadrettede udsagn diskuterer vores nuværende forventninger og fremskrivninger vedrørende vores annoncerede transaktion med Ritter såvel som vores økonomiske tilstand, driftsresultater, planer, målsætninger, fremtidige resultater og forretning.Disse udsagn kan være indledt af, efterfulgt af eller inkludere ordene "foregribe", "forvente", "tro", "estimere", "forvente", "forudsige", "agter", "sandsynligt", "udsigter", " planlægge", "potentiale", "projekt", "projektion", "søge", "kan", "kunne", "må", "bør", "ville", "vil", det negative deraf og andre ord og udtryk af lignende betydning.
Fremadrettede udsagn er i sagens natur underlagt risici, usikkerheder og antagelser;de er ikke garantier for ydeevne.Du bør ikke stole unødigt på disse udsagn.Vi har baseret disse fremadrettede udsagn på vores nuværende forventninger og fremskrivninger om fremtidige begivenheder.Selvom vi mener, at vores antagelser i forbindelse med de fremadrettede udsagn er rimelige, kan vi ikke forsikre dig om, at antagelserne og forventningerne vil vise sig at være korrekte.Faktorer, der kan bidrage til disse risici, usikkerheder og antagelser omfatter, men er ikke begrænset til, de faktorer, der er beskrevet i "Risikofaktorer" i vores 2020 årsrapport på formular 10-K for året, der sluttede den 31. december 2020, som er registreret med US Securities and Exchange Commission ("SEC") og tilgængelig i afsnittet "Investorer" på Avantors websted, ir.avantorsciences.com, under overskriften "SEC Filings" og i eventuelle efterfølgende kvartalsrapporter på formular 10-Q og andre dokumenter Avantor-filer med SEC.
Alle fremadrettede udsagn, der kan henføres til os eller personer, der handler på vores vegne, er udtrykkeligt kvalificeret i deres helhed af de foregående advarende udsagn.Derudover taler alle fremadrettede udsagn kun fra datoen for denne pressemeddelelse.Vi påtager os ingen forpligtelser til at opdatere eller revidere offentligt fremadrettede udsagn, hvad enten det er som følge af ny information, fremtidige begivenheder eller andet end det, der kræves i henhold til den føderale værdipapirlovgivning.
Indlægstid: 21-apr-2022